（2022年）杭州华塑科技股份有限公司注册阶段问询问题

发文机关中国证券监督管理委员会

发文日期2022年09月20日

时效性现行有效

施行日期2022年09月20日

效力级别部门规范性文件

1. 关于主要客户和应收账款。（1）报告期内，发行人对万国数据销售金额为436.41万元、887.43万元、3,222.01万元，2020年、2021年同比增长103%、263%，根据发行人回复，万国数据数据中心运营面积为21.61万平方米、31.01万平方米、49万平方米，其中2020年、2021年同比增加43.50%、58.01%。（2）根据发行人回复，2021年下半年以来受“双碳”、“能耗双控”等相关政策影响，电源使用效率（PUE）等数据中心能耗指标管控趋严，行业头部集中现象明显，新增客户的收入增速也相应放缓，2021年发行人收入涨幅下滑且低于同行业可比上市公司。（3）对于需经安装调试并验收的产品，发行人报告期内第四季度的平均验收天数分别为130.64天、68.59天、51.47天，验收周期大幅缩短，发行人解释下游数据中心为抢占市场，整体项目建设有所加快。报告期各期末，发行人应收账款余额占当期营业收入比例分别为51.48%、67.21%、70.69%，显著高于同行业可比公司平均值，应收账款周转天数变长，发行人称逾期应收账款占比上升主要受下游项目进度等因素影响。

请发行人说明：

（1）发行人2021年对万国数据销售同比增长率高于万国数据运营面积同比增长率是否合理，对万国数据销售大幅增长是否具备合理性和可持续性。（2）结合2022年客户销售分层情况，说明“双碳”、“能耗双控”等相关政策是否会对发行人经营整体环境构成不利变化，是否会对发行人主要客户的稳定性、中小型客户销售构成不利影响。如有，在招股说明书中进行充分的风险提示。（3）列示报告期各期主要客户销售收入、毛利率水平、应收款项、应收款项逾期及期后回款情况，结合项目验收周期、项目建设周期、回款周期、主要客户的信用政策变化情况等，说明收入增长与应收账款增长趋势是否一致，是否具有合理性，项目验收周期、项目建设周期与回款周期变化是否具有合理性，相关应收账款是否存在无法收回风险。

请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

2. 关于采购及成本。（1）2021年末原材料账面余额为3,517.46万元，占存货总额的比例为67.60%，较2020年末增长146.89%。（2）招股说明书未披露成本归集、分配、结转的流程与方法。

请发行人：（1）补充披露发行人成本核算具体流程和方法，是否与同行业可比公司存在差异，是否符合《企业会计准则》相关要求；（2）补充说明2021年末原材料期后结转情况，主要原材料2021年末的结存单价与2021年第四季度、2022年第一季度结转成本的价格是否存在重大差异及差异原因，2022年原料采购情况，特别是IC芯片，是否发生重大变化，是否对发行人生产经营产生重大不利影响。

请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。